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华尔街大鳄罕见发声了:中国股市的钱都被谁赚走了?看完恍然大悟

发布时间:2021-9-8 3:58 Wednesday编辑:足球人阅读(21)

    股票市值蒸发缩水,钱去哪儿了?

    有一个颠扑不破的科学真理:能量守恒,物质不灭。也就是说,没有什么东西会平白无故的消失不见,物质是永存的,股票也是如此。股市是一个虚拟经济,股价只是一个货币符号,在不同点位代表着不同的数字,整个股市至少有1/3处于非流通状态,加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。

    举一个简单的例子来讲:你有三亩地,以1万元的价格卖了一亩给别人,于是市场价就是1万元,你还有2亩在手,你的身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人,2万元成交,于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了,变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了,最后接手的人是一亩地100万元,于是最新的市场价达到了100万元,你资产又要重新计算了,你有200万元了。后来碰到经济萧条,最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地,市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形,从200万元到起点2万元,中间蒸发了198万元,于是你的财富象征也便随着缩水。其实就是一场纸上富贵,对于上市公司来讲,并没有真实金钱的损失;但对于投资者来讲,若买入价较高自然面临损失。

    可见,市值蒸发并不等同于真实的财富缩水,这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象,即某个交易日里仅仅有10%的股票交易,就能把股票价格带到一个不可思议的高度,那么其他90%的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”,于是乎,市值是一个怪物,它有属于自己夸张的“数字杠杆”,俗话说“水涨船高,泥多佛大”,事物随环境在变。

    中国股市,钱到底都被谁赚走了!

    我们说了,股市可以大致看作一个零和游戏。

    那么,股市下跌,散户哀鸿遍野,那么钱到底是被谁赚了呢?

    我们都知道,股市中低收高抛的人一定会赚钱,这就导致了资金从高位接盘者手中流向低位收入者的手中。

    举一个例子,2015年7月股灾期间,国家队证金公司曾经出资2000亿人民币认购了五只公募基金,自此走上了救市的道路。

    当时,这五只国家队基金以低价抄底大量股票,但在一季度进行了大幅赎回,结果自然是赚钱出场。

    除此之外, 国家队还包括包括汇金公司、外管局、国家队公募基金、社保基金。

    其中社保基金的体量最大,而且以保值为第一目标,主要是在股票低估的时候买入,在高估的时候抛出。

    所以,社保基金在近17年来几乎维持着不败纪录,只有 2008 年在大盘下跌了65%的情况下亏损了6.8%。

    总体来讲,国家队出手的思路其实很简单:当股价明显被低估时,就去买一些。当股价涨上来了,用不着救市就卖掉一些,所以总体都是赚钱的。

    另外,在股票的交易过程中都会产生成交手续费,这部分资金主要流向券商。

    不过,因为今年股市行情不好,股民都持观望状态,股市的交易金额和交易频率都比较低,券商赚钱因此比较少,所以我们看到目前券商都在裁员。

    但无论如何,券商在股市交易中都是赚钱的角色。

    除此之外,赚钱的角色还有逢高减持的上市公司股东。

    比如说,上市公司博天环境拿到纾困贷款5000万之后的7个工作日,股价大涨39.55%。

    但随后,博天环境发布减持公告,三位大股东拟清仓式减持1.26亿股,占总股本31.35%!

    这明显就是割韭菜行为,但这种行为还真不少,不少资金流向了这些上市公司的股东。

    既然有人一定会赚钱,自然就有人一定是亏钱,这一部分人主要是散户。

    这就是散户难到赚钱的一个原因,在赔钱的几率比赚钱几率大的事实下,广大散户只能做到提高赚钱几率来获得收益。

    但是只要有散户获得更多的收益,那么就有更多的散户因此而亏损得更多,所以在股市中,又有几个能做到准确把握买卖时机的人,反割韭菜呢?

    不过,大家都知道,在牛市的时候,散户赚钱的几率会比熊市时高出很多。不过在熊市的时候,这批人也是亏得最多。

    所以,如果在股市中要想提高赚钱的概率,最好的方式就是在股价明显被低估时,就去买一些,当股价涨上来了,自己就要设置一个止盈点,及时退出来,反割国家队韭菜。

    不过,目前存在的一个问题就是,很多人太贪了,在“一万点不是梦”的鼓吹和追涨杀跌的操作下,往往在高位接盘,成了一颗赤裸裸的韭菜。

    所以,只有保持资金流充足的投资人才能在股市低位抄底,在下一波牛市中,及时买入后及时收手,狠狠赚一笔。

    不过,我们很多人本身就是韭菜,一眼只看到收益而且还贪心,在下一个牛市股价上涨至高位时,依然会奋不顾身冲向这个股市绞肉机。

    这一批韭菜到时不仅仅是被割,而是连根拔起,永无出头之日。

    所以,在行情低迷期,你不如学习一下如何控制自己的欲望,别整天想着要赚钱。

    MACD精华“三金叉见底,三死叉见顶”

    在所有的指标当中,MACD指标是少有的可以进行独立判市的指标之一,在实战中起着不可替代的作用。相对于其他指标,MACD属于趋势类指标,一般来说比较稳定,能过滤一般无用的信号,留下最真最纯的买入信号;还可自动定义出股价趋势之偏多或偏空,避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后,则可确立进出策略,避免无谓之进出次数,或者发生进出时机不当之后果。此谓大道至简MACD。

    MACD构造原理

    MACD吸收了移动平均线的优点。移动平均线的买卖交易在趋势明显时效果很好,但是一旦遇到牛皮盘整行情,移动平均线所发出的信号就过于频繁而且极其不准确,在期货市场的保证金杠杆效应下容易使投资者遭受致命损失。而MACD恰好能做到:1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号;2.在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。

    三金叉的产生:

    1、短中期均线的金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展,随着多头赚钱效应的不断扩大,将吸引更多的场外资金入市;

    2、短中期均量线的金叉表明了市场人气得以进一步的恢复,场外新增资金在不断地进场,从而使量价配合越来越理想;

    3、MACD的黄金交叉,不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下,当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点,只不过前者为较好的中期买点,而后者仅为空头暂时回补的反弹。

    操作方法:

    (1)当出现三金叉后开始买入股票。

    (2)或等待股价回档时在10日均线附近逢低吸纳。

    实战案例:

    【三金叉见底】

    所谓三金叉见底,简而言之就是均线、均量线与MACD的黄金交叉点同时出现,股价在长期下跌后开始企稳筑底,而后股价缓慢上升,这时往往会出现5日与10日均线、5日与10日均量线以及MACD的黄金交叉点,这往往是股价见底回升的重要信号。

    三金叉是指5日均线上穿10日均线;5日均量线上穿10日均量线;MACD指标中的DIF红色线上穿DEA黄色线。

    图形特征:

    (1)股价在长期下跌后开始启稳筑底,而后股价缓慢上升。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的黄金交叉点,这是股价见底回升的信号。

    (2)有时会伴随出现两阳夹一阴多方炮、出水芙蓉、量顶天立地和MACD上穿零位线等图形。

    市场意义:

    (1)股价在长期下跌后人气涣散,当跌无可跌时开始进入底部震荡。随着庄家的缓慢建仓,股价终于开始回升。

    (2)刚开始的价格回升可能是缓慢的,但这种走势最终会造成股价底部抬高。

    (3)当成交量继续放大推动股价上行时,5日、10日价均线、量均线和MACD自然发生黄金交叉。

    (4)随着股价的升高,底部买入的人已有盈利,这种盈利效应被传播后会吸引更多人买入该股,于是股价再度上扬脱离底部。

    【三死叉见顶】

    股价经过一轮上涨后,开始构筑头部,而后股价缓慢下跌,5日、10均量线,5日、10日均价线,MACD指标出现死叉,其后,股价加速下跌展开一轮跌势,这种高位的量、价、指标同步空头共振的形态称之为三死叉见顶。

    图形特征:

    (1)股价在长期上涨后开始进入头部,而后股价缓慢下跌。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的死亡交叉点,这是股价见顶回落的信号。

    (2)有时会伴随出现两阴夹一阳空方炮、断头铡刀和MACD下穿零位线等图形。

    市场意义:

    (1)当股价长期上升后人气沸腾,股价出现滞涨进入高位震荡。随着庄家的缓慢派发,股价终于开始回落。

    (2)刚开始的价格回落可能是缓慢的,但这种走势最终会造成股价加速滑跌。

    (3)当股价滑跌时,5日、10日均价线、量均线和MACD自然发生死亡交叉。

    (4)随着股价的下跌,顶部买入的人已有亏损,这种亏损效应传播后会带动更多人卖出该股,于是股价再度下跌。

    三死叉见顶的卖点

    1、三死叉见顶属于卖出的方法,均线的死叉,说明短期趋势由涨转为震荡或下跌;而均量线的死叉说明市场的热度开始降温,追涨热情不高;MACD的死叉说明趋势开始转变为震荡下跌行情。

    2、当发现技术形态出现三死叉见顶的话,第一个想到的就是该股目前很可能就是构筑头部的信号了,那么在构筑头部期间,就是找反弹K线找卖点。注意三死叉见顶出现之前要求股票有一定的涨幅。

    3、一旦出现三死叉见顶形态,如果当时股价已经跌了很多,那么等待反弹10日线附近卖出

    操作方法:

    (1)当出现三死叉后坚决卖出股票。

    (2)或等待股价反弹到10日均线附近时逢高派发。

    实战案例:

    25%资金买进,涨30%抛出,跌50%再买进——金字塔买入法

    何谓金字塔买入法?

    金字塔买入法是全世界较为风行的建仓操作法之一,这是一个长期投资的理念,其特点就是将买入的投资品种的平均价格,保持在次低价格。

    如果某只股票长期趋势向好,当股价下跌时,以金字塔的方式建仓,即价位越低,建仓数量越大。当股价回到正常轨道后,自然就会盈利。如下图:

    适合金字塔建仓的股票条件

    1、必须跌至前期底部才能建仓

    因为前期底部往往有支持作用,很多股票在前期底部都可以迅速反弹,第二天或者第三天就能够获利。

    2、利用CCI超跌选股

    满足以下四个技术指标:

    ① CCI跌至-200以下;

    ② KDJ的J值为负;

    ③ 股票收盘价在BOLL下轨或者已经突破下轨;

    ④ 收盘价与5日均线有10%以上的差价(或者接近10%)。

    3、选择沪深A股市场中价格最低的股票

    花些时间耐心等待,有2%的利润(扣除手续费)就抛出。

    如何用金字塔建仓法分批买入?

    1、正金字塔买入

    正金字塔型的下方较宽阔且愈往上愈窄。在指数或股价在上升途中,先期买进的资金较大,后期买进的资金逐渐减少,从而降低投资风险。如下图:

    采用这种愈买愈少的正金字塔买入的优点在于:

    低价时买的多,高价时买的少。虽然不如一次性全仓获利得多,但能减少因股价下跌带来的风险。

    例如:某只股票价格在10元时,第一次用50%的资金买入。当价格上涨10%时再用30%的资金买进,以此类推在上涨中不断追加买入,直到某一价位完成建仓。正金字塔建仓法适合牛市或处于上升通道的股票,但不适合牛市末期。

    2、倒金字塔买入

    与金字塔买入法恰好相反,实战中就是先期买进的资金较小,后期买进的资金逐渐增加,从而降低投资风险。如下图:

    采用这种愈买愈多的倒金字塔型买入的优点在于:高价时买的少,低价时买的多,分批建仓降低成本,不会因为股票出现买点而为没有资金烦恼。

    指数或股票下跌过程中,不断用更大比例的资金追加买入,直至在低点建仓完毕。这样可以不断降低成本,市场一旦走好便有获利空间。

    金字塔建仓法的核心是什么?

    无论是正金字塔型买入还是倒金字塔型买入,设定好初始资金划分为多少等份,如何分批建仓才是至关重要的一步。

    一般行情下,把资金分成1/16最为稳妥,第一次建仓买入1份资金,买入后如果反弹2%左右(扣除手续费1%)就抛出。

    只要在你买入股票持仓成本基础上反弹2%左右(扣除手续费1%)即可抛出,也可以把资金分成1/8,这样最多补2次仓,收益也多1倍。

    如果遇到大盘暴跌,可以把资金分成1/32,这样可以补4次仓,最多忍受40%的跌幅,就算碰到拦腰一刀的股票也不怕了。

    股市之道:等该等的,涨该涨的,跌该跌的,灭该灭的。

    操盘之道:打压该打压的,拉拢该拉拢的,清理该清理的,吃掉该吃掉的。

    交易之道:预测能够预测的,等待值得等待的,交易可以交易的,收获应该收获的。

    你不动,市场奈何不了你;你一动,合市场节奏则赢,反市场趋势则输,盈亏皆在你,一思一行皆结因果。

    市场是一面,你是另一面;预测是一面,操作是另一面。把握好自己,比预测市场更重要。你控制不了市场,唯有控制自己。

    其实,每个人都知道如何从市场获利,只是问题的结症在于:贫,贪机会,贪盈利,贫数字。越有越贫,越无越t贪,由贪转亏。识别股市大势和次势、构思交易策略和方法、看主力动向和技术是否合拍、执行交易计划、应对市场变化、顺势出局一一这是一套完整的职业交易者的交易思路。只有按策略和计划来交易,才能确保高成功率;也只有以严格执行交易计划为荣、以偶然冒失获利为耻,才能收获正确交易理念的成功,才能在纷繁世界找到你自己的归属点。

    投机者在股市中博奔的方式无非有三种。博彩:凭直觉和运气去参与市场,结果多数失败,且怨天尤人;套利:凭经验和规律去出击市场,结果屡次少有盈利,但可积少成多;投机:凭对大环境气候和群众心理的把握角逐市场,结果游刃有余,进退自如。所以,感悟自然之道,明了社会之法,洞悉市场规律,才能正行,才能行而获利。

    总结性来看,在市场上输钱主要有三个因素。其一是无知,其二是想知道更多,其三是控制不了自己。第三个因素是个人的主观因素,第二个因素则是第一个因素的对立面。

    如果我们把视野拉长远些,做投资就会很简单,只用研究宏观经济、上市公司质量、股市供求关系就可以了;将视野拉短些,做投机就更简单,只用研究K线(或分时图)、均线、成交量、时空平衡就可以了;将视野取中,做波段交易也简单,只用研究趋势、均线、成交量、人气就可以了。

    唯独短、中、长线都想把握,大小变动都想弄清原因的人,最受苦受累,且得不偿失。勤研究和会赚钱是两码事,中间需要掌握一个度,需要化繁为简,量力而行。